Uitgestelde rente versus 0% APR: hoe ‘geen rente’ creditcards duur kunnen zijn

Inhoud

• Uitgestelde rente versus 0% APR
• Uitbetalingsdatums komen niet overeen met de vervaldatums van de betaling
• Betalingen kunnen naar andere saldi gaan
• De lopende rentetarieven zijn notoir hoog
• Wat als u al een kaart met uitgestelde rente heeft?

Veel of alle producten die hier worden vermeld, zijn van onze partners die ons compenseren. Dit kan van invloed zijn op welke producten we schrijven en waar en hoe het product op een pagina verschijnt. Dit heeft echter geen invloed op onze evaluaties. Onze meningen zijn de onze. Hier is een lijst van onze partners en hier is hoe we geld verdienen.

Niets klinkt beter dan renteloze financiering als u moeite heeft om bijvoorbeeld een nieuwe wasmachine of een dure medische ingreep te betalen. Creditcards van winkels en bepaalde medische kantoren die binnen een bepaalde periode "geen rente indien volledig betaald" bieden, lijken een pijnloze manier om uw betalingen uit te breiden zonder dat u zich zorgen hoeft te maken over rente.

Maar als u niet oppast, kunnen deze zogenaamde aanbiedingen zonder rente u uiteindelijk honderden dollars aan rente kosten. Je kunt ze misschien beter helemaal vermijden.

Uitgestelde rente versus 0% APR

Bewaar creditcards en medische creditcards doen geen afstand van de rente op uw aankoop, zoals bij kaarten met een jaarlijks percentage van 0% van banken. In plaats daarvan schuiven ze het opzij tot later, of stellen ze het uit. De rente wordt nog op de achtergrond berekend, maar er worden geen kosten voor in rekening gebracht. In ieder geval nog niet.

Als u uw saldo volledig heeft afbetaald wanneer die uitgestelde renteperiode afloopt, gaat het goed. U bent geen rente verschuldigd. Maar als u na het verstrijken van de aanbiedingsperiode nog steeds geld verschuldigd bent, ook al is het maar 50 cent, moet u alle opgetelde rente betalen. Dat kunnen honderden dollars zijn.

Als u daarentegen een 0% APR-kaart van een bank heeft, wordt er geen rente opgebouwd zolang de actieperiode loopt. Zodra de actieperiode afloopt, treedt de normale rentevoet in werking, maar pas vanaf die datum.

Volgens de meest recente gegevens van het Consumer Financial Protection Bureau is slechts ongeveer 75% van de aanbiedingen met uitgestelde rente volledig betaald voordat de actieperiode in 2013 afliep. Dat betekent dat 1 op de 4 mensen met dergelijke aanbiedingen mogelijk een hoge rentefactuur heeft gekregen voor wat zij dachten dat het renteloze financiering was.

Hier leest u hoe 'deals' met uitgestelde rente u kunnen hinderen.

Uitbetalingsdatums komen niet overeen met de vervaldatums van de betaling

Het is gemakkelijk om verkeerd in te schatten hoeveel tijd u heeft om uw saldo af te betalen. Om te beginnen zal uw uitbetalingstermijn waarschijnlijk niet samenvallen met de vervaldatum van uw creditcardrekening, volgens een rapport van het National Consumer Law Center. Uw promotie zonder rente verloopt bijvoorbeeld op 3 januari, maar de creditcardrekening van die maand is mogelijk pas op de 15e verschuldigd. Als u wacht tot uw vervaldatum om te betalen, komt uw laatste betaling binnen nadat de rentevrije periode is verstreken, wat u mogelijk honderden dollars kan kosten.

Stel dat u een uitgestelde rente van één jaar op een winkelkaart met een APR van 24% hebt gebruikt om een ​​huiskamerset van $ 2000 te kopen. Als u het afbetaald hebt slechts één factureringscyclus nadat de promotieperiode was afgelopen, zou volgens het NCLC-rapport $ 310,55 aan rente in één keer op uw volgende factuur kunnen verschijnen.

Als u dezelfde fout heeft gemaakt met een 0% APR-creditcard van een bank, bent u alleen rente verschuldigd over het deel van uw saldo dat nog niet is betaald.

»

Betalingen kunnen naar andere saldi gaan

U denkt misschien dat u uw uitgestelde rentesaldo maanden geleden heeft afbetaald. Maar dat is misschien niet het geval als er meerdere saldi op uw kaart staan, zoals bij veel kaarten met uitgestelde rente. Dit is waarom: wanneer u de kaartrekening opent, krijgt u de aanbieding zonder rente op uw eerste afschrijving. Latere kosten kunnen echter onderhevig zijn aan het lopende rentetarief van de kaart. Als dat het geval is, zal de uitgever uw betalingen op die kosten toepassen in plaats van op degene met de nulrenteklok.

Stel dat u een aanbieding voor uitgestelde rente op een medische creditcard gebruikt om een ​​tandheelkundige ingreep te dekken, en vervolgens dezelfde kaart gebruikt om te betalen voor vervolgbezoeken, die niet worden gedekt door de uitgestelde rente-promotie. Volgens de federale creditcardregelgeving moeten uw betalingen die het minimum overschrijden eerst naar uw hoogste rentesaldo gaan. In dit geval zijn dat de vervolgbezoeken die onderhevig zijn aan het lopende rentetarief. Die worden eerst uitbetaald. Betalingen boven het minimum worden niet automatisch toegewezen aan uw saldo met uitgestelde rente tot de laatste twee betalingscycli voordat de aanbieding verloopt.

Het kan ingewikkeld worden, maar het resultaat is simpel: u denkt dat uw schuld al lang voorbij is tegen het einde van de rentevrije periode, maar u krijgt nog steeds te maken met rentekosten.

De lopende rentetarieven zijn notoir hoog

De hoge lopende rentetarieven op kaarten met uitgestelde rente zijn meestal "24% tot 26%, ongeacht de kredietscore van een consument", aldus het CFPB-rapport. Dat is aanzienlijk hoger dan wat een persoon met een goede kredietwaardigheid mag verwachten te betalen met een bankpas. Dit maakt retroactieve rente nog duurder.

Hoe langer de uitstelperiode, hoe meer deze stealth-kosten zich kunnen opstapelen. Voor promoties van 25 tot 35 maanden kan de retroactieve rente uiteindelijk ongeveer 50% van de kosten van de oorspronkelijke aankoop bedragen, merkt het CFPB-rapport op.

Wat als u al een kaart met uitgestelde rente heeft?

Creditcards met uitgestelde rente worden geleverd met meedogenloze voorwaarden, maar als u er al een heeft, hoeft het niet slecht te eindigen. U kunt de valkuilen vermijden door deze tips te volgen:

• Betaal uw saldo vroegtijdig af. Maak er een punt van om uw volledige saldo een paar maanden voordat het nodig is af te betalen - of zelfs eerder, als u het kunt slingeren. Als u niet zeker weet wanneer uw 0% -periode afloopt, lees dan de toelichtingen op uw afschrift of bel uw uitgever.

• Gebruik de kaart pas weer nadat u de eerste aankoop heeft betaald. Bewaar uw kaart met uitgestelde rente alleen voor het afbetalen van uw eerste aankoop, om de complexiteit van overlappende saldi te vermijden. Op deze manier gaan uw betalingen waar u ze wilt hebben.

• Kies voor papieren afschriften. Elektronische verklaringen zijn gemakkelijk te vergeten of te negeren. Met oude rekeningen kunt u gemakkelijker voor verrassingen komen te staan.

Als u merkt dat u meer tijd nodig heeft om uw schuld af te betalen, overweeg dan om deze over te zetten naar een 0% saldooverdracht APR-kaart. Het geeft je wat ademruimte, op eenvoudiger bewoordingen.