Belastingverlagingen, typen en hoe ze werken

Inhoud

• Belangrijkste leerpunten
• Wat zijn belastingverlagingen?
• Soorten belastingverlagingen
• Verlagingen van de inkomstenbelasting
• Vermogenswinstbelastingverlagingen
• Verlagingen van de successierechten
• Bedrijfsbelastingverlagingen
• Belastingverlagingen door president
• Kennedy-belastingverlagingen
• Reagan-belastingverlagingen
• Bush-belastingverlagingen
• Belastingverlagingen van Obama
• Trump belastingverlagingen
• Hoe belastingverlagingen werken om de economie te stimuleren

Belastingverlagingen zijn verlagingen van het bedrag aan belastinggeld dat naar overheidsinkomsten gaat. Omdat ze het geld van de kiezers besparen, zijn belastingverlagingen altijd populair. Belastingverhogingen zijn dat niet.

Belastingverlagingen komen in verschillende vormen voor. Overheden kunnen belastingen op inkomen, winst, verkoop of activa verlagen. De korting kan een eenmalige korting, een verlaging van het totale tarief of een belastingvermindering zijn. Belastingverlagingen omvatten ook belastingaftrek, mazen in de wet of tegoeden.

Belangrijkste leerpunten

• Belastingverlagingen verminderen de belasting van de belastingbetaler, maar vergroten ook de schuld van het land
• Bezuinigingen kunnen de groei stimuleren, maar doen dit zelden genoeg om de verloren inkomsten te compenseren
• Bezuinigingen zijn het meest effectief als de belastingtarieven hoog zijn of zich voordoen tijdens een recessie
• Belastingverlagingen zijn altijd populair bij kiezers

Wat zijn belastingverlagingen?

Belastingverlagingen zijn wetswijzigingen die uw belastingbetaling en de overheidsinkomsten verminderen.

Waarom zou de overheid de belastingen verlagen? Meestal is het bedoeld om de economie een boost te geven door meer geld in de zakken van de belastingbetaler te steken. Meestal worden belastingverlagingen gebruikt om een ​​einde te maken aan een recessie. Het is een populaire vorm van expansief fiscaal beleid.

Op korte termijn verhogen alle belastingverlagingen de overheidsschuld omdat ze de inkomsten verlagen. Voorstanders van de aanbodeconomie beweren dat belastingverlagingen op de lange termijn zichzelf terugbetalen. Econoom Arthur Laffer legde uit dat belastingverlagingen een multiplicatoreffect hebben op de economie. Ze kunnen de groei voldoende stimuleren om uiteindelijk hogere belastinginkomsten te genereren. Dit gebeurt meestal alleen als de belastingtarieven hoog zijn.

De meest uitgebreide plannen voor belastinghervorming omvatten bezuinigingen, zoals het Fair Tax Plan of het voorstel voor een vlaktaks.

Soorten belastingverlagingen

De soorten belastingverlagingen komen overeen met de verschillende soorten belastingen.

Verlagingen van de inkomstenbelasting

Verlagingen van de inkomstenbelasting verminderen het bedrag dat individuen en gezinnen moeten betalen over hun verdiende loon. Wanneer mensen meer van hun salaris mee naar huis kunnen nemen, nemen de consumentenbestedingen toe. Deze persoonlijke consumptie drijft bijna 70% van de economie aan omdat het een van de vier componenten van het bruto binnenlands product is.

Vermogenswinstbelastingverlagingen

Vermogenswinstbelastingverlagingen verlagen de belastingen op de verkoop van activa. Dat geeft meer geld aan investeerders. Ze stoppen meer geld in bedrijven door middel van aandelenaankopen, waardoor ze groeien. Het drijft ook de prijzen van woningen en ander onroerend goed, olie, goud en andere activa op.

Verlagingen van de successierechten

Verlagingen van de successie- of successierechten verlagen het bedrag dat door erfgenamen over het vermogen van hun ouders wordt betaald.

Bedrijfsbelastingverlagingen

Bedrijfsbelastingverlagingen verlagen de belastingen op de winst van een bedrijf. Deze bezuinigingen geven bedrijven meer geld om te investeren en werknemers in dienst te nemen.

• Belastingverlagingen voor kleine bedrijven helpen ondernemers. Het is een geweldige manier om banen toe te voegen, aangezien kleine bedrijven bijna 65% van alle nieuwe banen creëren.
• Verlagingen van de vennootschapsbelasting verlagen de vennootschapsbelasting. Dat geeft bedrijven meer geld om weer in hun bedrijf te investeren. Het creëert ook banen.
• Verlagingen van de loonbelasting verlagen de betalingen aan sociale zekerheid, Medicare en werkloosheidsbelastingen. Bedrijven en werknemers delen deze kosten, dus een verlaging van de loonbelasting helpt beide.

Belastingverlagingen door president

Een andere manier om naar de impact van federale belastingverlagingen te kijken, is door te kijken hoe voormalige presidenten ze hebben gebruikt. Hij moet het Congres overtuigen om de belastingwet te wijzigen.

Het is moeilijk om de effecten van belastingverlagingen te analyseren, aangezien veel andere beleidsmaatregelen tegelijkertijd hadden kunnen worden uitgevoerd. De federale regering had de uitgaven kunnen verhogen, een andere vorm van expansief fiscaal beleid. De Federal Reserve had de rentetarieven kunnen verlagen, een instrument van expansief monetair beleid.

Bij een recessie zal de overheid alle beschikbare instrumenten gebruiken. Dat maakt het moeilijk om de impact van belastingverlagingen alleen in te schatten.

Hier is een korte analyse van bekende belastingverlagingen uit het verleden en hun impact:

Kennedy-belastingverlagingen

John F. Kennedy pleitte voor een verlaging van de inkomstenbelasting. Hij wilde het hoogste tarief verlagen van 91% naar 65%, maar hij werd vermoord voordat hij de bezuinigingen kon doorvoeren.

In plaats daarvan zette Lyndon Johnson op 26 februari 1964 de belastingverlagingen van JFK door. LBJ verlaagde het hoogste tarief van de inkomstenbelasting van 91% naar 70%. Hij verlaagde het bedrijfstarief van 52% naar 48%. De federale inkomsten stegen van $ 94 miljard in 1961 tot $ 153 miljard in 1968.

Reagan-belastingverlagingen

In 1982 verlaagde Ronald Reagan het hoogste tarief van de inkomstenbelasting van 70% naar 50%. Hij verlaagde het tarief van de vennootschapsbelasting van 48% naar 34%. Dit hielp de groei van het BBP de komende jaren te stimuleren:

• 1983: 4.6%
• 1984: 7.2%
• 1985: 4.2%

Bush-belastingverlagingen

De belastingverlagingen van George W. Bush werden doorgevoerd om de recessie van 2001 te stoppen. De regering verlaagde het hoogste tarief van de inkomstenbelasting van 39,6% naar 35% in 2001. Ze verlaagde het belastingtarief op langetermijnwinsten en dividenden van 20% naar 15% in 2003.

De belastingverlagingen van Bush hebben de economie op korte termijn een boost gegeven:

• 2002: 1.7%
• 2003: 2.9%
• 2004: 3.8%
• 2005: 3.5%

De belastingverlagingen waren misschien niet de enige reden voor meer groei. De Federal Reserve verlaagde ook het rentetarief voor gevoede fondsen van de benchmark van 6% naar 1,75% in 2001.

De belastingverlagingen kwamen het meest ten goede aan individuen met een hoog inkomen. De belastingtarieven daalden met 4,1% voor de top 1% van de huishoudens, vergeleken met slechts 2% of minder voor andere huishoudens. Het verhoogde ook de Amerikaanse schuld met $ 1,35 biljoen over een periode van 10 jaar.

Belastingverlagingen van Obama

Barack Obama heeft verschillende belastingverlagingen doorgevoerd om een ​​einde te maken aan de Grote Recessie.

In februari 2009 keurde het Congres de Amerikaanse herstel- en herinvesteringswet van 2009 van 858 miljard dollar goed, die 288 miljard dollar aan belastingverlagingen opleverde.

• De inkomstenbelasting van dat jaar voor individuen met $ 400 per persoon en $ 800 voor gezinnen verlaagd
• Verminderde inkomstenbelasting met het bedrag dat gelijk is aan de omzetbelasting op de aankoop van een nieuwe auto
• Heeft $ 17 miljard aan belastingverlagingen opgeleverd voor huishoudens die in hernieuwbare energie hebben geïnvesteerd
• Inclusief $ 54 miljard aan belastingverlagingen voor kleine bedrijven
• Verlaag de loonbelasting met 2% en voeg $ 120 miljard toe aan de consumentenuitgaven
• Verlenging collegegeldkorting.
• Voortzetting van de verlenging van de werkloosheidsuitkeringen tot en met 2011
• Verlaag $ 55 miljard aan belastingen voor specifieke bedrijfstakken

Om al deze bezuinigingen te betalen, herstelde het plan de erfbelasting van 35% op landgoederen ter waarde van $ 5 miljoen voor individuen of $ 10 miljoen voor gezinnen.

De Grote Recessie eindigde in juli 2009. De economie groeide 2,6% in 2010, 1,6% in 2011 en 2,2% in 2012. In dit geval waren de ARRA-belastingverlagingen waarschijnlijk effectiever dan het monetaire beleid bij het stimuleren van de groei. De Fed had de rente in 2008 al naar nul verlaagd.

Om de fiscale klif in 2013 af te wenden, stemde Obama ermee in om de belastingverlagingen van Bush te verlengen op inkomens onder de $ 400.000 voor individuen en $ 450.000 voor gehuwde paren. De American Taxpayer Relief Act van 2012 belastte inkomens op en boven de drempel tegen het belastingtarief van 39,6% uit het Clinton-tijdperk.

Trump belastingverlagingen

Donald Trump ondertekende de Tax Cuts and Jobs Act op 22 december 2017. Het verlaagde het vennootschapsbelastingtarief van 35% naar 20% vanaf 2018. Het verlaagde de inkomstenbelastingtarieven, verdubbelde de standaardaftrek en schafte persoonlijke vrijstellingen af. Het heeft ook de Obamacare-belasting ingetrokken voor degenen die in 2019 geen ziektekostenverzekering krijgen.

Hoe belastingverlagingen werken om de economie te stimuleren

Hoe belastingverlagingen de economie beïnvloeden, hangt af van het soort belasting dat wordt verlaagd. Belastingverlagingen stimuleren de economie door meer geld in omloop te brengen. Ze verhogen ook het tekort als ze niet worden gecompenseerd door bezuinigingen. Als gevolg hiervan verbeteren belastingverlagingen de economie op korte termijn, maar drukken ze de economie op lange termijn als ze leiden tot een toename van de federale schuld.

Zodra belastingverlagingen zijn doorgevoerd, zijn ze moeilijk in te trekken. Waarom? Een omkering van een belastingverlaging voelt aan als en heeft dezelfde impact als een belastingverhoging. Leden van het Congres riskeren hun herverkiezing als ze een belastingverhoging steunen. Daarom zijn de belastingverlagingen van Bush nooit echt verlopen.