Verticale integratie: voor-, nadelen en voorbeelden

Inhoud

• Soorten verticale integratie
• Voorbeelden
• Voordelen
• Nadelen
• Verticale integratie van een toeleveringsketen

Beoordeeld door Brian Barnier is Head of Analytics bij ValueBridge Advisors, redacteur bij Fed Dashboard & Fundamentals en gastprofessor bij CUNY. Artikel gerecenseerd op 28 mei 2020 Lees The Balance's

Bedrijven zijn altijd op zoek naar methoden om de kosten te verlagen en de kwaliteit van de producten en diensten die ze leveren te controleren. Een bedrijf kan een concurrentievoordeel creëren door verschillende stadia van het productieproces en de toeleveringsketen in hun bedrijf te integreren. Dit heet verticale integratie.

Afhankelijk van de informatiebron zijn er over het algemeen zes geaccepteerde fasen van een toeleveringsketen. De fasen met betrekking tot verticale integratie zijn materialen, leveranciers, productie en distributie.

Er zijn drie soorten integratie, elk met verschillende gedeelde voor- en nadelen bij het samenvoegen van twee bedrijven in verschillende productiestadia.

Soorten verticale integratie

Er zijn meer dan een paar soorten verticale integratie. Bij alle typen gaat het om een ​​fusie met een ander bedrijf in ten minste één van de vier relevante stadia van de toeleveringsketen. Het verschil hangt af van waar het bedrijf valt in de volgorde van de toeleveringsketen.

Wanneer een bedrijf aan het begin van de toeleveringsketen de fasen verder in de keten controleert, wordt er naar voorwaarts geïntegreerd genoemd. Voorbeelden zijn onder meer ijzermijnbouwbedrijven die "stroomafwaartse" activiteiten bezitten, zoals staalfabrieken.

Achterwaartse integratie vindt plaats wanneer bedrijven aan het einde van de toeleveringsketen activiteiten op zich nemen die "stroomopwaarts" van zijn producten of diensten zijn. Netflix, een videostreamingbedrijf dat content distribueert en maakt, is een voorbeeld van een bedrijf met achterwaartse integratie.

Een evenwichtige integratie is er een waarbij een bedrijf fuseert met andere bedrijven om te proberen controle te krijgen over zowel upstream- als downstreamactiviteiten.

Voorbeelden

Een voorbeeld van een bedrijf dat verticaal is geïntegreerd, is Target, dat zijn eigen winkelmerken en fabrieken heeft. Ze creëren, distribueren en verkopen hun producten, waardoor er geen behoefte is aan externe entiteiten zoals fabrikanten, transport of andere logistieke benodigdheden.

Fabrikanten kunnen ook verticaal integreren. Veel schoenen- en kledingbedrijven hebben een flagshipstore die een breder assortiment van hun producten verkoopt dan verkrijgbaar is bij externe retailers. Velen hebben ook outletwinkels die de producten van vorig seizoen met korting verkopen.

Voordelen

Er zijn vijf opmerkelijke voordelen van verticale integratie die een bedrijf een concurrentievoordeel geven ten opzichte van niet-geïntegreerde concurrenten.

Een verticaal geïntegreerd bedrijf kan een onderbreking van de levering voorkomen. Door zijn eigen toeleveringsketen te beheersen, is het beter in staat om eventuele leveringsproblemen zelf te beheersen en op te lossen.

Een bedrijf profiteert door leveranciers met marktmacht te mijden. Deze leveranciers kunnen voorwaarden, prijzen en beschikbaarheid van materialen en benodigdheden dicteren. Wanneer een bedrijf dergelijke leveranciers kan omzeilen, kan het de kosten verlagen en productievertragingen door onderhandelingen of andere aspecten buiten het bedrijf voorkomen.

Verticale integratie geeft een bedrijf meer schaalvoordelen. Grote bedrijven maken gebruik van schaalvoordelen wanneer ze in staat zijn om kosten te besparen terwijl ze producties opvoeren - ze profiteren van hun omvang. Een bedrijf kan bijvoorbeeld de kosten per eenheid verlagen door bulk in te kopen of door werknemers uit falende ondernemingen over te hevelen. Verticaal geïntegreerde bedrijven elimineren overhead door het beheer te consolideren en processen te stroomlijnen.

"Schaalvoordelen" is het concept van meer produceren tegen lagere prijzen. Dit verhoogt het aanbod, verlaagt de vaste en variabele kosten per eenheid en maakt een product aantrekkelijker voor consumenten.

Bedrijven houden zich op de hoogte van hun concurrentie. Winkeliers weten goed wat er verkoopt. Als een bedrijf verticaal zou worden geïntegreerd met een winkel, een fabriek en een toeleveringsketen, zouden ze "knock-offs" kunnen creëren van de meest populaire merkproducten. Een namaak is een kopie van een product - een soortgelijk product maar met een bedrijfsmerk met marketingboodschappen en verpakkingen van het bedrijf. Alleen krachtige retailers kunnen dit doen. Merknaamfabrikanten kunnen het zich niet veroorloven om een ​​aanklacht in te dienen wegens inbreuk op het auteursrecht, omdat ze het risico lopen de grote distributie via een grote winkelier te verliezen.

Er kunnen lagere prijsstrategieën worden gebruikt. Een bedrijf dat verticaal is geïntegreerd, kan de kostenbesparingen die ze opleveren, overdragen aan de consument. Voorbeelden zijn onder meer Best Buy, Walmart en de meeste nationale kruidenierswinkelmerken.

Nadelen

Het grootste nadeel van verticale integratie zijn de kosten. Bedrijven moeten veel kapitaal investeren om fabrieken op te zetten of te kopen. Ze moeten dan de fabrieken draaiende houden om de efficiëntie en winstmarges te behouden.

Verticale integratie vermindert de flexibiliteit van een bedrijf door hen te dwingen trends te volgen in de segmenten die ze hebben geïntegreerd. Stel dat een bedrijf een winkel voor hun product koopt en een outlet-winkel opricht die ook de oude koopwaar vervoert. De concurrentie van die detailhandelaar begon een nieuwe technologie te gebruiken die hun verkoop een boost gaf. Het nieuwe moederbedrijf zou die technologie nu moeten aanschaffen om relevant te blijven op die markt.

Snel veranderende technologie kan een groot effect hebben op de integratie. Verschillende technologieën in de verschillende leveringsfasen kunnen integratie ook moeilijk en duurder maken.

Een ander probleem is het verlies van focus. Het runnen van een succesvolle detailhandel vereist bijvoorbeeld andere vaardigheden dan een winstgevende fabriek. Het is moeilijk om een ​​managementteam te vinden dat goed is in beide. Integratie kan ertoe leiden dat het management zich minder op zijn kerncompetenties richt, en meer op de nieuw verworven activa.

Cultuurles is een probleem. Het is ook niet waarschijnlijk dat een bedrijf een cultuur zal hebben die zowel winkels als fabrieken ondersteunt. Een succesvolle retailer trekt marketing- en verkooptypen aan. Dit type cultuur reageert niet op de behoeften van fabrieken en de botsing kan leiden tot misverstanden, conflicten en productiviteitsverlies.

Verticale integratie van een toeleveringsketen

Veel grote bedrijven besluiten de inkoop, productie, distributie en marketing van hun producten in eigen hand te nemen, in plaats van het aan andere bedrijven over te laten om een ​​bepaald gebied te behandelen.

Hoewel verticale integratie voordelig is voor sommige grote bedrijven die zich correct hebben gepositioneerd in hun markt en branche, is het een stap die veel bedrijven zich eenvoudigweg niet kunnen veroorloven. Elk bedrijf dat deze stap overweegt, moet ervoor zorgen dat het hun vermogen om te schalen goed begrijpt en tegelijkertijd de kosten van acquisities absorbeert.